第367章 接盘侠（1 / 2）

“基于这份财报，美银美林可以给予益民贷20倍静态市盈率的估值。”

王征又笑着说：“益民贷近一年的净利润是5.85亿人民币，按今日人民币比美元1比6.8575的汇率，就是8530万美元。

20倍市盈率就是17.06亿美元的估值。”

陈少杰露出一个勉强而又不失礼节的微笑，没有接话。

开什么玩笑啊？一年前益民贷就估值15亿刀了，合着一年就涨了2亿刀估值？

营收和利润增长都不止这点！

不过他也没开口反驳，继续听袁征讲道：“据我所知，包含益民控股集团未拆分前的那段运营日期在内，益民贷满打满算一共也才三年运营历史吧！”

“对，没错。”陈少杰自信笑道，“历史悠久不一定是炫耀的资本。

益民贷乘着移动互联网爆发的东风，三年时间，取得了贷款规模和营收上百倍的增长，并且还保持了连续三年的健康盈利。

成长性很好，同时财务也非常健康！这在亏损连连的互联网行业是非常优质且难得的标的。”

在“优质”和“难得”两个词组上，陈少杰咬字很重，就是在提醒这帮人，益民贷根本不缺追捧者。

“陈先生，”高盛的罗伯特问道，“说说你的心理价位吧！”

陈少杰比起手指头，“第一，30倍市盈率，并且是动态；第二，本次pre-ipo融资只释放10%份额；第三，上市承销佣金为5%。”

罗伯特耸了耸肩，表情十分夸张，“什么？今天不是愚人节吧？”

“陈先生，你是认真的吗？”埃文斯也强调道。

“我没有开任何玩笑，这些要求和条件都是十分合理的，也给合作伙伴留下了丰厚的利润空间。”

王征摇了摇头，嗤笑道：“我没有看到任何利润空间，所有好处都被原股东和管理层占据了。”

陈少杰也不争辩，扭头看向罗伯特和埃文斯，“高盛、摩根士丹利都跟我们兄弟公司合作过，通过pre-ipo和股票承销都赚到了可观的回报。

美银美林也是你们二位拉进来的新合作伙伴，两位先生解释解释呗！”

罗伯特摊摊手，一脸为难道，“益民网金和益民财富两笔投资的确给高盛带来了不错的回报。

但一码归一码，给予益民贷30倍动态市盈率估值，差不多是把未来一两年的成长潜力都透支了。

等到上市后，真正属于我们的利润也没多少了。为此，我们这些高价入股的投资者还要背负很大的亏损风险。

利润薄而又风险高，这么糟糕的决策，就算我同意，纽约总部也不会批准这项交易的。

还有才10％的股权份额，我们三家投行，再加上……”

罗伯特又暼了暼王静波，阴阳怪气道：“再加上王女士，这就是四家机构了，根本不够分啊！”

埃文斯和王征也纷纷出言，逐条逐条驳斥陈少杰抛出来的“霸王条款”。

王静波倒是稳如泰山，不争不吵，只偶尔插两句嘴。

因为她知道，自己公司虽说也是百亿市值企业，但跟三大投行相比，实力弱了不是一星半点。

实力弱，也就没话语权，今天过来纯粹就是打打酱油的。

掰扯了半天，最终双方各退一步，初步达成了一致。

三大投行一方在承销佣金上做了让步，同意了5%承销手续费的条件。

益民贷在股权融资份额上做了让步，把股权融资比例从10%扩大至20%。其中新股增发和老股转让各占据一半份额，各10%。

至于估值，则双方各让一步，定的25倍静态市盈率。

按照这个估值法，益民贷的投前估值就是21亿美元。

陈少杰把谈判结果，第一时间通报给了张益达。

“21亿美元～”

张益达反复沉吟，估值严格来说有些偏低，相对一年前的15亿美元估值才增长了40%。

不过估值不是他最看重的，他更看重的还是老股转让比例。

这是上市前的最后一轮融资，也是一次套现的好机会，必须得好好把握。

“叫黑衫、真格、招商、中信四家股东一起开个会吧，问问他们要不要套现。”

接着，益民贷又召开了股东大会。

徐小明是吃过一次亏的，在益民网金上市前夕以20亿美元估值清仓了持有的全部股份。现在看着益民网金市值突破100亿美元，心里那个难受啊！

所以他打死也不套现，必须得熬到上市去。

沈北朋也不愿意出售手里的老股，益民网金和益民财富上市后，股价涨势都很不错，至今为止黑衫资本都没有卖出一股。

不过随着益民网金市值突破100亿美元，他有些坐不住了，觉得套现的时机差不多已经成熟了。

不过益民贷不一样，他觉得21亿美元的价格就出售，太不划算了，没有达到收益最大化。

中信产业基金和招商局入股益民贷也有一年了，现在出售股份的话，40％的投资收益稳稳到手。

不过，他们内部分析过了，现在出售股份不是最恰当的时机。